Инфляция в США 0,4% за октябрь обвалила Nasdaq на 0,74% и подняла шансы повышения ставки ФРС до 100%

Один процентный пункт в отчёте Минтруда США оказался достаточным, чтобы развернуть Уолл-стрит. Потребительские цены в октябре выросли на 0,4% к сентябрю против прогноза 0,3%, базовая инфляция — на 0,3% против ожидаемых 0,2%. По итогам торгов Dow Jones потерял 0,3% (52 231,89 пункта), S&P 500 — 0,38% (7 520,93), Nasdaq — 0,74% (25 065,87). Рынок теперь оценивает вероятность повышения ставки ФРС в декабре в 100% против 84% неделей ранее — по данным CME FedWatch.

Один торговый день и одна цифра вписываются в более широкую картину: ужесточение денежно-кредитной политики в США идёт в предсказуемом режиме. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер ещё до публикации отчёта говорил о повышении ставки на 25 базисных пунктов в декабре, а при базовой инфляции 0,3% и выше допускал шаг в 50 б.п. Для российской экономики, которая работает в условиях собственной высокой ставки, такой внешний фон не создаёт нового шока: дорогие деньги на глобальном рынке стали привычной средой, и Россия адаптировалась к ней раньше многих (интерпретация).

Внутри американского рынка картина неоднородна. Технологический сегмент просел: Nvidia потеряла 5,5% на новостях о расследовании связей её главы, Microsoft — 2,2%, Alphabet — 0,3%. Одновременно выросли бумаги сырьевого и промышленного профиля. Occidental Petroleum прибавила 2% после роста чистой прибыли в третьем квартале в два с половиной раза, Steel Dynamics — 3,8% после расширения программы buyback на $3 млрд, Amazon — 1,5%, Lucid Group — 4,7%. Устойчивый спрос на сырьё и металлы в корпоративном сегменте США косвенно подтверждает сохранение глобального спроса на эти товарные группы — а значит, и на российский экспорт (интерпретация).

Отдельная линия — оптимизация издержек. Skydance Corp. потеряла 7,6% после объявления программы сокращения расходов и предупреждения о возможном уменьшении прибыли в четвёртом квартале до $200 млн. PepsiCo выросла на 1,2% на фоне планов сократить около 1 тыс. рабочих мест в Северной Америке. Переход крупных игроков к экономии — признак более прагматичной корпоративной модели (интерпретация).

По итогам дня S&P 500 закрылся на отметке 7 520,93 пункта, Nasdaq Composite — на 25 065,87.