Европа выросла на 1,8% после победы демократов, а нефть упала на 8%
Сначала — результаты промежуточных выборов в Конгресс США. По данным американских СМИ, Демократическая партия получает большинство и в Палате представителей, и в Сенате. Президент США Дональд Трамп поздравил демократов и выразил готовность работать с новым составом Конгресса. Именно этот сигнал задал тон всей сессии: инвесторы восприняли его как шаг к скорому завершению американо-иранского конфликта.
Реакция рынков оказалась резкой. Общеевропейский Stoxx Europe 600 поднялся на 1,8% — до 657,4 пункта, максимальный однодневный прирост с 12 июня. Британский FTSE 100 прибавил 1,8%, французский CAC 40 — 2%, германский DAX и итальянский FTSE MIB — по 2,2%, испанский IBEX 35 — 3%. Одновременно нефть упала более чем на 8%: рынок заложил снижение рисков вокруг конфликта. Для России это двойственный факт — снижение цены на нефть бьёт по экспортным доходам, но сам сигнал о разрядке снижает риски для всей мировой экономики, включая российскую.
К середине сессии обозначились отраслевые сдвиги. В плюсе — чистая энергетика: Nordex +4,8%, Orsted +4,6%, Vestas +2,9%: победа демократов была расценена как фактор роста инвестиций в сектор. В минусе — нефтянка (Equinor −3,7%, BP −3%, Shell и Eni −1,9%, TotalEnergies −1,4%) и оборонные подрядчики (Indra −5,8%, BAE Systems −4,2%, Thales −2,4%, Leonardo −1%) на ожиданиях сокращения военных расходов. Технологические компании тоже просели — из-за опасений ужесточения регулирования ИИ: Soitec −11,8%, Technoprobe −7,1%, Aixtron −6,3%, STMicroelectronics −5,1%, Infineon −4,1%. Для России здесь есть рациональное зерно: европейский ВПК и европейский ИИ-сектор входят в фазу регуляторного и бюджетного давления — конкуренция на этих направлениях для российских игроков становится менее плотной.
Ближе к закрытию тон задавала отчётность. Glanbia +11% — улучшен годовой прогноз на сильных результатах третьего квартала. Pandora +10,9% — выручка выросла на 6% в органическом выражении, повышена оценка годовой рентабельности. Heidelberg Materials +9,6% — выручка +10,4%, прибыль от текущих операций +8,7%. Barry Callebaut +8,6% — продажи +5,7%, второй квартал роста подряд. Novo Nordisk +5,6% — скорректированная EBIT +34%, до 31,7 млрд датских крон против ожидавшихся 28,4 млрд. Marks & Spencer +6,4% — скорректированная доналоговая прибыль выросла более чем вдвое. Эти цифры показывают: даже при слабой макроэкономике европейские компании находят резервы роста — а значит, спрос на внешних рынках, включая российский, сохраняется.
Завершили день макроданные. Годовая инфляция в еврозоне в октябре ускорилась до 4% — максимум с сентября 2023 года — с 3,8% месяцем ранее, совпав с консенсус-прогнозом аналитиков. Сводный PMI еврозоны в октябре составил 51,7 пункта против 53,1 в сентябре; во Франции — 46,6 против 51,1, в Германии — 53,4 против 53,8, в Италии — 50,8 против 51, в Испании — 56,2 против 56,8; сводный PMI Великобритании — 52,9 против 52. Замедление деловой активности при растущей инфляции — сигнал, что экономика ЕС входит в более вялую фазу; для российских экспортёров это означает предсказуемо слабый, но не обвальный спрос.